Damien ForestierAnalyste en prêt entre particuliers
Réponse rapide : Le livret offre sécurité et liquidité immédiate, mais un rendement faible. L’assurance-vie en fonds euros offre un cadre fiscal avantageux et une garantie du capital, avec des rendements modérés. Le P2P lending offre un rendement potentiellement plus élevé, mais sans garantie de capital et avec une liquidité réduite. Les trois sont complémentaires, pas rivaux.
Le livret d’épargne : la base de toute stratégie
Le Livret A et le LDDS sont des placements garantis par l’Etat, exonérés d’impôt et disponibles à tout moment. Avec des taux révisés périodiquement, ils ne battent pas forcément l’inflation à long terme, mais ils constituent une réserve de sécurité indispensable. Aucun investisseur sérieux ne devrait y renoncer au profit du P2P.
L’assurance-vie en fonds euros : sécurité à moyen terme
Le fonds euros d’une assurance-vie garantit le capital investi (hors frais) et bénéficie d’un régime fiscal favorable après huit ans. Son rendement, entre 2 et 3 % ces dernières années, est plus prévisible que le P2P mais moins élevé. L’assurance-vie est un excellent complément pour la partie « sans risque » d’un portefeuille.
- Garantie du capital : oui (fonds euros uniquement)
- Fiscalité : avantageuse après 8 ans (abattement annuel)
- Liquidité : rachats possibles à tout moment, mais délais de traitement
Le P2P lending : rendement plus élevé, risque assumé
Le P2P complète ces deux supports en visant un rendement plus élevé sur la partie du capital que vous êtes prêt à immobiliser et à risquer partiellement. Ce n’est pas un substitut au livret ou à l’assurance-vie, mais une troisième couche pour les investisseurs qui ont sécurisé les deux premières. Commencez par constituer vos réserves avant d’aborder le P2P.
FAQ
Faut-il choisir entre P2P et assurance-vie ?
Non, les deux sont complémentaires. L’assurance-vie sécurise la partie garantie du portefeuille ; le P2P cherche un rendement supérieur sur la fraction risquée. Construisez les deux selon votre tolérance au risque.
Le Livret A est-il vraiment utile si je fais du P2P ?
Oui, absolument. Le Livret A est votre filet de sécurité pour les dépenses imprévues ; le P2P est un investissement immobilisant votre capital. Ils répondent à des besoins différents.
Quel placement choisir en priorité pour commencer ?
D’abord le Livret A jusqu’au plafond (ou au moins 3 à 6 mois de dépenses), ensuite une assurance-vie en fonds euros si vous avez un horizon de 8 ans, et enfin le P2P lending avec le surplus.
